Fintech（金融科技、互联网金融）顾名思义，是指利用科技创新手段推出更有效率的金融服务，达到抢占市场份额甚至颠覆传统金融服务业体系的目的。Fintech概念近年来火到不行，区块链、P2P、智能投顾等等层出不穷，一浪更比一浪火爆，对于有IT从业经验的专业人士来说都难分虚实，更别提那些没有技术背景的人。

金融行业对于“读懂”Fintech、有效鉴别哪些是货真价实Fintech的需求越来越迫切。伦敦政经商业评论7月4日刊发区块链专家Martin Walker（先后在美林、汇丰、苏格兰皇家银行等机构任市场技术总监）专题文章，列出以下七大迹象，辨别什么样的Fintech虚有其表，炒作过度。

1. 新科技声称要解决的问题以前并不存在，而这些问题往往是由新科技本身造成的

谈到这类没事找事的Fintech，比特币作为最佳案例当之无愧。比特币的簇拥们声称，比特币解决了过去数字货币中普遍存在的所谓“双重支付”的问题。

数字货币不像硬币，只是一份电子档案，可以被复制，同一个数字token被重复花用，很容易造成恶性通胀，进而导致失信于人停止流通。比特币去中心化、绕开第三方验证之后，只能通过复杂的区块链技术进行交易记录，防止出现双重支付的问题。那么在Walker看来，要怎样防止数字货币像mp3文件那样被多次拷贝使用呢？

简单啊，创造货币时别抛下中央授信机构不就行了！现代金融体系赖以维系的电子支付方式之所以行得通，就是因为现代货币往往是以商业银行资产负债表上的负债项目，或央行资金储备的形式存在的。

这些授信机构自己就会杜绝“双重支付”的发生，绝不会允许一分钱被拿出来花两次。如果哪天央妈开始发行数字货币了，对于近年来价格暴涨的比特币、以太币等等来说，恐怕将是灭顶之灾。

2. 新科技将基于现有系统功能的有限创新吹嘘成是极大的成功

要真正创建一套完全跳脱现有商业逻辑的Fintech，其实是非常困难的事情。

即使是最初级的区块链解决方案，也必须支持某种形式的编程逻辑、数据存储手段或数据分发方式。有了这些核心组件，谁都可以在金融系统中搞出一套所谓的“Fintech”出来。

真正应该关心的问题是，新科技能否以更快捷、更便宜或更安全的方式，完成现有系统就可以完成的事情。

3. 完全不考虑将新科技整合进现行架构的成本和复杂程度

除非狂妄到觉得自己完全替代一切现行架构和规范，任何Fintech都必须考虑到接入当下庞大金融体系的兼容性问题。

如果真的有Fintech试图从零开始建立一套属于自己的金融生态圈，作为用户和投资者就更需要警惕了。

4. 技术团队没法阐明比起已有科技而言，他们原创的新科技到底好在哪里

在聪明勤劳的人手中，计算机和软件可以被用来创造各种各样令人眼前一亮的好东西；然而这也同样意味着，无能的人也可以创造出烂到掉渣的系统，Fintech也概莫能外。

如果创造Fintech的技术团队都没办法讲清为什么他们的新科技更好，Fintech本身当然也就毫无意义。况且“更好”并不仅仅是停留在概念层面上的认同，更应该是在实际技术机制上的革新进步。

5. 若与现有科技一视同仁，新科技将无法满足相关法律法规要求

尽管个别银行的行为有时会成为漏网之鱼，甚至带来整个金融市场的系统性危机，但不管是从企业内部还是监管部门的角度来看，目前还是有很多非常严格的法律法规要求需要遵守。

这些法律法规涵盖金融安全、环境抗压、客户隐私以及监管透明。这些规则的存在都是有理由的，不会因为技术方面的革新，就被扫进故纸堆。

6. 新科技的倡导者声称“你不需要了解它如何运作，你只需要相信它会改变世界”

我们每天都在接触和使用无数的科技产品，而不用去了解它们的工作原理，飞机、电脑、微波炉都是例子。然而，Fintech（尤其是与分布式账簿distributed ledger相关的科技）与这些我们日常接触的科技产品之间存在着巨大差异。

每天，飞机都载着乘客跨越大洋，我们用微波炉加热食物，而电脑几乎是我们工作生活当中不可或缺的组成部分。和所有这些真正在日常生活中实际应用的科技相比，许多Fintech相关科技似乎不过只是引起炒作的噱头而已。

如果Fintech还无法证明其在现实世界中发挥的作用，那么人们真的需要了解它的工作原理，才能够对其价值做出判断，否则的话就不过是盲从或妄想而已。

7. 每当遭到批评或质疑，新科技的倡导者就会摆出“技术采用生命周期”加以驳回，声称在最终成功之前总会经历一段差评消极期

所谓的技术采用生命周期 (Technology Adoption Cycle) 有很多种表现形式，包括闻名于世的Gartner技术成熟度曲线(Gartner Hype Curve，如下图)。

当倡导者们面临对新科技提出的问题乃至于批评时，往往会拿出这样的图标，宣称这些反对声音不过是因为身处“幻灭期”，最终总会进入“复苏期”的。他们声称只要再坚持五到十年，追加投入个几亿美元，这些新科技就会带来丰硕的回报。

在很多情况下，这样讲确实没错，新科技是需要很长时间才能够发展成熟到足以被广泛采用。然而，更多的所谓“技术创想”不过只是愚蠢而已，永远没法真正为人所用。

数个世纪以来人们都在徒劳地寻找点石成金的方法，直到他们发明了首次公开发行(IPO)这档子事。要找到真正能够增加价值的新科技，必须要善于提出问题，甚至带着批判的眼光看待Fintech这样新生事物，这才是帮助设想雏形变成成熟有用产品的关键。